张裕集团纳税筹划方案

专业领域/方向：纳税筹划

适用课程：《企业税务筹划》

选用课程：《企业税务筹划》

编写目的：通过本案例的教学和讨论帮助学员了解纳税筹划在企业生产经营中的作用，掌握如何通过财务报表了解企业涉税事项，在掌握相关税收政策的基础上，基于企业战略发展方向进行纳税筹划方案设计，扩宽对企业纳税的研究思路和领域。

知识点：应纳税额在财务报表中的体现、借款费用的筹划、固定资产折旧方式的选择、设置销售子公司与关联定价的纳税筹划、并购中的纳税筹划

关键词：借款费用筹划、固定资产纳税筹划、市场营销税收筹划、资本交易纳税筹划、纳税筹划与战略

中文摘要：本案例选取张裕集团，在根据张裕集团经营战略选择上，结合企业财务状况、税负状况和企业生产经营实际，进行纳税筹划，重点针对借款费用、固定资产折旧、设置销售子公司与关联定价使用进行纳税筹划，并根据案例企业实际发生的并购业务扩展思考并购中的纳税筹划关键。

张裕集团税收筹划方案

纳税筹划越来越重视与企业战略关系，随着现在经济社会的发展复杂化程度加深，税收日益成为影响企业生产经营的重要因素，纳税筹划也随之成为企业战略管理的重要组成部分。

一、案例背景

2015年我国经济进入新常态，经济增速换挡回落，不确定风险因素增加，虽然宏观环境不容乐观，但国内葡萄酒行业总体发展较为平稳，行业发展特点突出表现在高端产品有效需求较为疲软，适合大众消费的中低档葡萄酒保持较好的增长势头，同时由于国外葡萄酒大量涌入，市场竞争加剧。

2016年经济新常态特征更加明显，高端产品的有效需求基本企稳，适合大众消费的中低档葡萄酒仍然表现为较好的增长势头，国外葡萄酒进一步大量涌入，且其产品价格区间进一步下滑,市场竞争更加激烈。

2017年经济结构进一步发生全面深刻的变化，企业面临新的挑战，最明显的消费需求由过去模仿型排浪式特征转变为个性化、多样化消费，保证产品质量安全、通过创新激活需求的重要性显著上升。受宏观经济环境的影响，虽然国内葡萄酒行业总体发展仍然较为平稳，但进口酒对中国葡萄酒市场的冲击愈演愈烈，国内外酿酒葡萄原料减产明显，葡萄原酒价格出现较大幅度上涨，另外由于环保要求的不断提高，公众环保意识和节俭意识的不断增强，包装材料成本持续走高，不利因素明显增多，都给企业持续稳定发展带来了较大的挑战。

从2015 到 2017，市场发生了较大变化，消费需求由 2015 年中低档葡萄酒大行其道，逐步转换为2017年高端产品、个性化产品大受欢迎。根据市场需求，企业战略进行了调整：2015年张裕致力于调整营销策略和产品结构，大力发展中低档产品，优化市场布局，完善营销渠道，全力促进产品销售；2016年调整营销策略和产品结构，大力发展白兰地和进口葡萄酒，优化市场布局，完善营销渠道，全力促进产品销售；2017年坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、聚焦大 单品”的发展战略不动摇，全面实施葡萄酒和白兰地并重的发展策略，优化产品结构和市场布局，加快新产品开发步伐，全力促进产品销售。不论是2015、2016还是2017张裕始终坚持以市场为中心，紧抓产品销售，并辅之以加强生产管理，不断降低生产成本，开展新产品和新工艺研究，推进技改项目建设，服务于产品销售，不同之处在于产品结构随市场不断调整。

二、案例概况

（一）企业介绍

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（张裕集团）创建于1892年，由著名的爱国侨领张弼士先生为了实现"实业兴邦"的梦想，创办的近代中国第一家工业化生产葡萄酒的厂家，先后投资300万两白银在烟台创办了"张裕酿酒公司"，中国葡萄酒工业化的序幕由此拉开。

张裕集团经过一百多年的发展，张裕已经发展成为中国乃至亚洲最大的葡萄酒生产经营企业。1997年和2000年张裕B股和A股先后成功发行并上市，2002年7月，张裕被中国工业经济联合会评为“最具国际竞争力向世界名牌进军的16家民族品牌之一”。在中国社会科学院等权威机构联合进行的2004年度企业竞争力监测中，张裕综合竞争力指数居位列中国上市公司食品酿酒行业的第八名，成为进入前十强的唯一一家葡萄酒企业。

随着近年来的不断发展，公司逐渐发展成以葡萄酒的酿造为主，集保健酒与中药研制开发、粮食白酒与酒精加工、进出口贸易、包装装潢、机械加工等于一体的大型综合性企业集团，2010年5月12日，经2009年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为：葡萄酒、蒸馏酒、药酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料及制品、酿酒机械的生产、加工和销售；备案范围进出口贸易；国家政策允许范围内的对外投资。2016年9月23日，经2016年第一次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为：葡萄酒及果酒（原酒、加工灌装）生产；配制酒及其他配制酒（葡萄露酒）生产；其他酒（其他蒸馏酒）生产；包装材料、酿酒机械的生产、加工、销售；葡萄种植、收购；旅游资源开发（不含旅游业）；包装设计；房屋出租活动；备案范围进出口贸易；仓储业务；国家政策允许范围内的对外投资。

目前张裕集团拥有职工4000余人，总资产21亿元，净资产14.8亿元，产品销海内外，销售网络覆盖全国。公司的经营宗旨，采用先进而适用的技术、经营管理方法，努力酿造世界品质一流的酒类饮料，为人类营造高雅而时尚的生活享受，获取合理的利润，给股东满意的回报。

（二）企业经营状况

由表1可见，营业收入基本平稳，且有小幅增长趋势，其中，葡萄酒为主导产品，占比将近80%，2015-2017占全部营业收入比重略有下降，白兰地占比略有上升，其他产品基本保持稳定。

表1营业状况

单位：亿元

数据来源：张裕集团企业2015-2017年年报

表2反映企业资产及盈利状况，2017年公司的各项资产总额最高，负债总额逐步增加，所有者权益增加，营业收入与营业成本均小额增长，营业利润基本稳定。

表2财务指标

单位：亿元

数据来源：张裕集团企业2015-2017年年报

表3反映财务风险，流动比率、速动比率总体呈下降趋势，资产负债率基本稳定，权益乘数上升。流动比率不断上升，这表明企业的短期偿债能力也越来越强，而且流动性越来越强；速动比率是逐年减少，这表明该公司的库存越来越多，企业的长期偿债能力指标是相对稳定的，而企业的整体偿债能力相对稳定，这也同样得益于企业的财务管理方案。

表3偿债指标

数据来源：根据张裕集团企业2015-2107年报计算

（三）企业税负状况

如表4反映，公司主要缴纳税种有增值税、消费税、营业税（2016年5月1日后取消）、企业所得税、城镇土地使用税、城市维护建设税、教育费附加、房产税、印花税、其他小税种以及代扣代缴个人所得税。

表4 纳税情况

单位：亿元

数据来源：根据张裕集团企业2015-2107年报计算

三、关键事项及相关数据

（一）借款费用情况

张裕集团为扩大销售的同时降低生产成本、推进产品创新，进行了多项酒庄、销售公司等建设工程，其中“张裕葡萄酒城综合体”项目工程2012年开始动工，占地6200亩，计划总投资60亿元人民币，酒城包括葡萄与葡萄酒研究院、葡萄酒生产中心、丁洛特葡萄酒酒庄、可雅白兰地酒庄、葡萄种植示范园、先锋国际葡萄酒交易中心、海纳葡萄酒小镇共七大主题功能区。烟台张裕国际葡萄酒城打造世界一流的葡萄酒现代大工业酿造示范区，打造世界一流的中国原产地标准的种植酿造示范区，打造中国第一个葡萄酒工业旅游5A级景区。2016年出于流动性考虑，向银行贷款补充“张裕葡萄酒城综合体”项目工程建设资金不足，该项目贷款于2016年开始计入项目成本，进行资本化，具体情况如表5所示。

表5 在建工程项目变动情况

单位：亿元

数据来源：根据张裕集团企业2016、2107年报

（二）固定资产情况

根据张裕集团财务报表，2015、2017两年为进一步提高烟台自营基地和各酒庄基地机械使用率，购置了大批量机械化设备，另外还存在大量在建工程转入固定资产，具体情况如表6和表7所示。

表6 折旧方法

数据来源：张裕集团企业2015、2017 年年报

表7新增固定资产原值

单位：亿元

数据来源：张裕集团企业2015、2017 年年报

（三）新设销售子公司

张裕集团下设66家全资子公司，其具体结构比重如下图1所示：

图1各类子公司所占比重

2015年新设烟台富朗多进口酒销售有限公司、兰州张裕先锋酒业有限公司、合肥张裕先锋酒类有限公司、乌鲁木齐张裕先锋酒业、贵州张裕先锋酒业有限公司5家子公司，注册资本除烟台富朗多进口酒销售有限公司为100万外，其余子公司注册资本为50 万元，经营范围主要为批发和零售业。

2017 年公司新设立了烟台张裕葡萄酒销售有限公司，该公司注册资本人民币500 万元，经营范围为批发和零售业。

（四）企业并购

根据张裕集团公司与Comercial Gatar, S.L.公司(“CG 公司”)和Gestión Ganuza, S.L.公司 (“GG公司”)于2015年7月9日签署的《股权转让协议》，本公司以欧元26,250,000元(折合人民币190,148,125元)的现金对价收购CG公司和GG公司分别持有的爱欧集团37.5%和37.5%股权。张裕集团公司于2015年9月支付了上述对价，取得爱欧集团75%的股权，并根据公司章程派驻了董事，取得了对爱欧集团财务和经营政策的控制权。

2017年5月11日，本公司与LAMBO SpA签署《股东间协议》及《价格调整协议》，双方共同出资美元47,190,000元合资设立IndomitaWineCompanyChile, SpA(中文名称：智利魔狮葡萄酒简式股份公司，简称"魔狮葡萄酒")。其中本公司出资美元40,110,000元，持有魔狮葡萄酒85%股权。魔狮葡萄酒成立后作为受让方，出资美元47,190,000元收购智利贝斯酒庄下属的三家公司100%股权。本公司于2017年7月1日完成全部股权转让的先决条件，取得了对智利贝斯酒庄下属的三家公司控制权。魔狮葡萄酒及其下属企业均已纳入合并范围。

四、参考资料

1、《中华人民共和国企业所得税法》

2、杨国莉,叶宝忠,曹婧等.从财务报表看公司财务管理存在的问题[J].商业会计,2015(24):57-60

3、张伟,任悦,王栋.葡萄酒行业营销策略的比较研究--以“张裕”“长城”“王朝”为例[J].广东科技,2008(3):73-78

4、彭玲,古广胜.客商价值观与经营能力共生的现代逻辑分析--以张裕公司经商之道为例[J].企业经济,2015(7):84-87

“张裕集团纳税筹划方案”案例说明书

一、本案例要解决的关键问题

本案例要实现的教学目标在于：引导学生思考战略和纳税筹划之间的关系，让学生感受税负及纳税筹划在企业生产经营中的作用，掌握通过财务报表观察一个企业最基本的涉税事项，并能够正确分析企业涉税税种结构和税负水平，通过了解企业涉税状况和财务报表事项，对企业进行以战略发展方向为指导的纳税筹划方案设计，分析哪些筹划已经在使用，提出可以改进的纳税筹划。

二、案例讨论的准备工作

为了更好地实现教学目的，解决的关键问题，学员应该具备下列相关知识背景：

（一）理论背景

熟悉增值税、消费税、企业所得税以及各税种的税收要素，掌握各税种尤其是主要税种的计算方法，具备税会差异调整相关知识，了解会计报表涉税填列相关知识，具备企业重组的所得税处理相关知识。

理解和掌握纳税筹划基本方法，以及主体税种和生产经营环节可以进行纳税筹划的关键节点和技巧相关知识。本案例涉及的主要知识包括：资产折旧的纳税筹划、技术改造与设备大修的纳税筹划、促销行为的纳税筹划、设立销售公司与关联定价纳税筹划、企业利润形成的纳税筹划、争取优惠税率的纳税筹划、并购中的纳税筹划。

（二）制度背景

本案例主要涉及的制度同时包括会计准则与税收制度，其中本案例主要涉及的税制为企业所得税税制，由企业所得税税法进行规范，增值税税制按照增值税暂行条例和实施细则以及财税2016【36】号文件执行，消费税税制按照消费税暂行条例及实施细则进行执行，其余涉及税种均按照对应的暂行条例进行执行。

目前营改增税制改革已经在全国范围内推广，全行业执行增值税税制，营业税退出历史舞台，但由于本案例本身即为酒类制造业企业，受营改增改革影响较小。

（三）行业背景

受宏观经济环境的影响，虽然国内葡萄酒行业总体发展仍然较为平稳，但进口酒对中国葡萄酒市场的冲击愈演愈烈，消费市场需求变化快，尤其2016、2017年以来，消费需求由过去模仿型排浪式特征转变为个性化、多样化消费，保证产品质量安全、通过创新激活需求的重要性显著上升；国内外酿酒葡萄原料减产明显，葡萄原酒价格出现较大幅度上涨；环保要求的不断提高，公众环保意识和节俭意识的不断增强，包装材料成本持续走高等，不利因素明显增多，给企业持续稳定发展带来了较大的挑战。

三、案例分析要点

（一）需要学员识别的关键问题

应纳税额在财务报表中的体现、借款费用的筹划、固定资产折旧方式的选择、设置销售子公司与关联定价的纳税筹划、促销方式的纳税筹划方法、并购中的纳税筹划。

（二）解决问题的可供选择的方案、评价及推荐方案

1、纳税筹划与企业战略的关系如何？

战略管理的本质是敏捷地识别和适应环境变化，为企业持续发展提供路径指南。纳税筹划是企业战略管理的重要组成部分，税收也随着经济的发展而日益成为战略管理中的关键性因素：战略管理指导纳税筹划；战略管理重视纳税筹划。

在分析两者相关关系时，必须强调，企业战略才是首要的，其次才是纳税筹划，纳税筹划只有在企业战略确定的情况下才能充分发挥其作用。然当在某些条件下，纳税筹划在确定企业战略时，能够起到一定的作用，但绝不是决定性作用。

纳税筹划与企业战略关系具体可以围绕以下几个方面展开论述：

（1）市场超越一切

（2）税收筹划为企业战略服务

（3）企业战略目标决定税收筹划的范围

2、张裕集团各税种纳税数据如何得到？

张裕集团涉税税种有增值税、消费税、营业税（2016年5月1日后取消）、企业所得税、城镇土地使用税、城市维护建设税、教育费附加、房产税、印花税、其他小税种以及代扣代缴个人所得税。

2015年财务年报中，营业税金及附加中主要列示了消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加以及不在管理费用中核算的小税种，管理费用税费一栏中主要列示了房产税、土地使用税、印花税等税种；2016年、2017年税金及附加主要列示了消费税、营业税（2016年5月1日后取消）、城市维护建设税、教育费附加，管理费用中的税种全部转移到税金及附加中列示。

2015-2017年所得税从所得税费用中获取，历年增值税均需要通过计算推导。具体计算公式如下：

增值税=教育费附加/3%-消费税-营业税

3、建设项目是怎样安排以减轻企业承担的所得税的？

“张裕葡萄酒城综合体”项目工程量庞大、工期时间长，从财务报表中可以看到在建设过程中，张裕集团将达到预定可使用状态的在建工程转入固定资产，转入固定资产后，借款费用不在进行资本化，转为费用化处理，同时计提折旧，不论是借款费用转为费用化，还是折旧计提，均扩大了企业所得税税前可抵扣范围，扩大了税前扣除比例，减轻了企业所得税负担。

4、张裕集团涉及较多的固定资产形成，如何对固定资产进行税务处理，以减轻企业税收负担呢？

目前张裕集团固定资产计提折旧方法全部采用直线法，且折旧年限符合税法规定的最低折旧年限要求，张裕集团固定资产折旧计提情况符合税法规定要求，可以在计提折旧的当期据实扣除，无需对利润进行调增，有利于企业税负的维持。

由于企业目前技术转型发展，税法规定对所有行业企业2014年1月1日后新购进的专门用于研发的仪器、设备，单位价值不超过100万元的，允许一次性计入当期成本费用，在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧；单位价值超过100万元的，可缩短折旧年限或采取加速折旧的方法。对所有行业企业持有的单位价值不超过5000元的固定资产，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。另外常年处于强震动、高腐蚀的固定资产税法也允许加速折旧。

张裕集团可以根据实际情况，考虑新增固定资产中是否有由于技术进步，产品更新换代较快的固定资产或是常年处于强震动、高腐蚀的固定资产，可向税务机关申请采用双倍余额递减法或年数总和法加速折旧，采取缩短折旧年限方法的，最低折旧年限不得低于税法规定最低折旧年限的60%。

以购置的某项原值为450万元的可加速折旧固定资产为例。根据市场利率数据显示，10天期平均利率为21.73%，1月期为17.07%，3月期为19.08%，6个月的利率为16.45%，1年期的利率为16.81%以及固定资产折旧情况与该公司固定资产折旧方法综合考虑现假设固定资产折现率为15%，预计净残值20万元，大约每年的税前利润为14000万元。

表1至表8分别描述了直线法、双倍余额递减法、年数总和法、缩短年限折旧法折旧情况以及应缴纳所得税折现值。

表1直线法折旧情况

单位：万元

表2直线法所得税折现

单位：万元

表3双倍余额递减法折旧情况

单位：万元

表4双倍余额递减法所得税折现

单位：万元

表5年数总和法折旧情况

单位：万元

表6年数总和法所得税折现

单位：万元

表7缩短年限折旧法折旧情况

单位：万元

表8年缩短年限折旧法所得税折现

单位：万元

按照上述四种方法计算出四种方法所得税折现值，（缩短年限折旧法）11656<

（双倍余额递减法）11666.02<（直线法）11673.46<（年数总和法）11880.39,缩短年限折旧法是缴纳所得税额最少的一种方法，其次是双倍余额递减法，但是其减少幅度没有缩短年限折旧的方法大，所以，企业在选择固定资产折旧方法的时候可以选择加速折旧，这样成本回收的快，能赢得更多资金的时间价值。由于固定资产的折旧年限是估计值，所以在计算折旧的时候财务人员可以根据企业的自身状况来估计折旧年限，这样在时间因素上就会出现一个弹性的空间，利用此因素可以合理降低税负，同样也需要考虑风险问题，不能过快加速折旧，若企业更新设备比较困难，则会造成企业的现金不流通，很有可能会出现现金流量短缺的情况。

5、简述张裕集团是如何通过设置销售子公司获得税收好处的

从关键事项及相关数据中可以看到，张裕集团子公司中销售子公司所占比重最大，设立全资销售子公司有助于其降低纳税成本。例如，其2017年实现收入4,932,545,229元，成本1,671,592,279元，利润1,356,328,512元，其中，主营业务收入4,856,168,699元，主营业务成本为1,645,690,616元。通过设立销售子公司，产品销往子公司，子公司在批发和零售购进葡萄酒等产品的环节不需要缴纳消费税，在生产过程中征收，这可以在内部进行定价，根据年报显示张裕公司2017年销售收入为4,932,545,229元，销售成本为1,671,592,279元，销售毛利率为66.11%，销售给子公司的销售额为1,671,592,279×（1+66.11%）=2,776,681,935元。应缴纳消费税为2,776,681,935×10%=277,668,193.5元，若其不设立子公司，则其应缴纳的消费税额为4,932,545,229×10%=493,254,522.9元。由此可见，张裕公司设立子公司，不但能够打开更多的消费市场，更能够帮助其降低大量的消费税，降低企业的成本，增加企业的利润。增值税是不受影响的，虽然多一道税收流转，但由于增值税税收中性特征，是否设立子公司应交的增值税税额是一样的。

（三）拓展思考

1、张裕集团在并购中如何处理可以减轻企业所得税税负？

张裕集团在2015年和2017年取得其他企业控制权的时候采取的出资方式均为现金，为现金购买股票式并购。在税法中以该种方式并购需要缴纳企业所得税。

目前不论是并购爱欧还是智利魔狮，全部使用现金支付，这会使被并购企业形成大量的资本利得，进而产生资本利得税或所得税问题，有时被收购企业还会把这些税负转嫁给收购方张裕集团，根据表1，两次并购收益分别为54,357,454元和157,220,290元，需要依据西班牙税法（爱欧）与智利税法（智利魔狮）确定需要缴纳的资本利得税或企业所得税。若这两个被并购公司为中国企业，并购行为需要承担的企业所得税税负为 52,894,436 元（54,357,454*25%+157,220,290*25%），若能够选择以股票换资产或以股票换股票等出资方式，则可以适用企业重组的特殊性税务处理方法，当非股权支付额小于股权按票面计的15%的，可以不计算所得税，若被并购存在亏损的话还可以由并购企业弥补。

表1 2015 年、2017 并购爱欧集团和估值情况

单位：元

注：购买日暂估价值*为确定爱欧集团于收购日的资产及负债的公允价值，本公司已聘请资产评估机构对其进行评估。由于截至2015年财务报告批准对外报出日止，相关评估工作尚未完成，本公司在2015年合并财务报表中对爱欧集团截止于收购日的资产及负债的公允价值由本公司管理层参考其账面价值暂估确认。

2、你是否还有其他可行的纳税筹划方案

从关键事项及相关数据可以看到，企业房产税和城镇土地使用税有了较大的上涨，原因为大量工程项目的建设。

在房产税下，例如“张裕葡萄酒城综合体”项目中，可以将办公楼和楼前广场、喷泉等景观分别确认固定资产，这样广场、喷泉不会被并入办公楼房产税税基，减轻房产税税负。

建厂建项目的时，在能够满足生产要求经营环境的情况下，尽可能的将生产经营地选择设立于城镇土地使用税税率较低的城市、县城、建制镇、工矿区或者不征收土地使用权的农村地区。

印花税一方面划清征、免税业务界限，合理划分不同经济事项，另一方面若在合同签订时无法确定金额的，可先按照定额税率5元贴花，在确定金额后，在按照合适项目补贴印花税票。

四、教学组织方式

（一）问题清单及提问顺序、发放资料顺序

本案例讨论题目的顺序依次为：

1、纳税筹划与企业战略的关系如何？

2、张裕集团各税种纳税数据如何得到？

3、建设项目是怎样安排以减轻企业承担的所得税的？

4、张裕集团涉及较多的固定资产形成，如何对固定资产进行税务处理，以减轻企业税收负担呢？

5、简述张裕集团是如何通过设置销售子公司及销售方式获得税收好处的扩展思考：

1、张裕集团在并购中如何处理可以减轻企业所得税税负？

2、你是否还有其他可行的纳税筹划方案本案例的参考资料，一次性布置给学生。

（二）课时分配

1、课后自行查找、阅读资料：根据问题清单，进行思考，展开文献阅读， 研读企业年报，对各个问题形成自己大致的想法，4 小时。